Mergers & Acquisitions (M&A) rechtssicher und reibungslos gestalten
Distressed M&A – Sondersituationen & Verfahren
Transaktionen außerhalb und in der Insolvenz werden strukturiert aufgesetzt – von übertragender Sanierung (Asset Deal) bis Rekapitalisierung über den Insolvenzplan, häufig in Eigenverwaltung. Ein ergebnisoffener Dual-Track erhöht Abschlusswahrscheinlichkeit und Rückflüsse.
Sell-Side – Unternehmen zielgerichtet veräußern
Vom Setup über Marktansprache und Due Diligence bis zu Vertragsverhandlung und Abschluss führt ein klarer Fahrplan. Typische Anlässe: Nachfolgelösungen und strategische Portfoliobereinigung.
Buy-Side – gezielte Zukäufe realisieren
Kaufstrategie und Suchprofil werden präzise definiert, passende Zielunternehmen identifiziert und diskret angesprochen. Der Prozess reicht von Erstgespräch und Prüfung bis zur Unterzeichnung – effizient und ergebnisorientiert.
Carve-out – Werte sauber herauslösen
Nicht-kerngeschäftliche Einheiten werden trennscharf abgegrenzt und transaktionsfähig gemacht. Übergangsleistungen (z. B. TSA) und ein belastbares Operating-Model sichern Kontinuität bis zum Closing.
Unternehmensnachfolge – diskret und tragfähig
Familieninterne Übergabe, MBO/MBI oder OBO: Die Lösung richtet sich nach Zielen und Zeitplan der Inhaber. Governance, Rollen und Übergangsphase werden klar geregelt, Wert und Kontinuität geschützt.
Prozessführung & Verhandlung – vom Ziel her gedacht
Werttreiber und potenzielle Dealbreaker werden früh antizipiert, Entscheidungsunterlagen entsprechend ausgerichtet. Der Zugang zu relevanten Entscheidern auf Käufer- und Investorenseite beschleunigt Taktung und Qualität der Ergebnisse.
Entscheidungsreife Beratung für Unternehmensführung & Aufsichtsorgane
Beratung und Begleitung auf Augenhöhe.
Wir unterstützen Eigentümer, Geschäftsführungen und Aufsichtsorgane bei Finanzierung, Performance und Transformation – überregional und international vernetzt.
Worauf Sie zählen können: integrierte Planungen und belastbare Analysen, banken- und stakeholderfähige Unterlagen, Umsetzung mit messbarem Effekt auf Ergebnis, Liquidität und Working Capital.
Verlässlichkeit: 35 Jahre Projekterfahrung in über einem Dutzend Branchen.
Zahlreiche Kunden vertrauen unseren Leistungen:
Kontext & Zielbild
Nachfolge, Zukauf oder Restrukturierung erfordern unterschiedliche Bewertungswinkel und Taktungen. Sunshine-Mandate und Sondersituationen werden am Zielkorridor und den Erwartungen der Stakeholder ausgerichtet.
Datenbasis, Planung & Marktumfeld
Integrierte Ergebnis-, Cashflow- und Bilanzplanung bildet die Grundlage; Plausibilisierung adressiert CapEx, Working Capital und Finanzierungsstruktur. Branchen- und Wettbewerbsabgleich ordnet Profitabilität und Marktstellung ein und prüft die Belastbarkeit der Planung.
Bewertungsmethoden & Modelllogik
DCF als Kern, verprobt über Trading- und Transaction-Multiples; Kapitalkosten und Diskontierungssatz werden unternehmensspezifisch hergeleitet. Szenarien und Sensitivitäten quantifizieren Chancen und Risiken; KPI- und Covenant-Logiken machen das Modell finanziererfähig.
Ergebnis, Kommunikation & Entscheidungsreife
Bewertungsbandbreiten, Prämissen und Implikationen werden transparent dokumentiert und in klare Handlungsempfehlungen übersetzt. Adressatengerechte Kommunikation für Gesellschafter, Management und Finanzierungspartner schafft Entscheidungsreife.
Ihr Mehrwert:
Unternehmensberatung Worstbrock.
Von Analyse bis Umsetzung: Wir liefern integrierte Planungen, belastbare Analysen und umsetzbare Maßnahmen – für Eigentümer, Geschäftsführungen und Aufsichtsorgane. Überregional tätig.
Benötigen Sie eine individuelle Lösung?
Wir entwickeln und implementieren passgenaue Konzepte für Ihre spezifischen Anforderungen. Einen ersten Überblick geben unsere Branchenlösungen.
(Re-)Finanzierungen & Kapitalstruktur
Im ersten Schritt steht die Analyse des Status quo und die Ableitung einer tragfähigen Zielstruktur. Zum Instrumentenkasten zählen u. a. Konsortialkredite, Unitranche, Schuldschein, Anleihe, Leasing, Factoring/Asset-Based Lending, außerbilanzielle Lösungen (z. B. Sale-&-Rent-Back), derivative Instrumente sowie förder-/bürgschaftsgestützte Spezialfinanzierungen.
Lender Process & Informationspaket
Ein bank- und fondsgeeignetes Paket (inkl. Finanzmodell) wird erstellt, geeignete Kapitalgeber werden vorausgewählt und über einen strukturierten RFP-Prozess angesprochen. Term Sheets werden vergleichbar gemacht, Konditionen vorverhandelt und Entscheidungsgrundlagen transparent aufbereitet.
Finanzielle Restrukturierung & Sondersituationen
Bei Druck auf Liquidität oder Covenants kommen maßgeschneiderte Maßnahmen zum Einsatz: Amend-&-Extend, Waiver/Reset-Verhandlungen und Alternativfinanzierungen (einschließlich Eigenkapital). Auf Wunsch erfolgt die Moderation in Gläubiger- und Finanzierergesprächen, um Managementkapazitäten zu entlasten und die Erfolgsaussichten zu erhöhen.
Vertragsökonomik, Signing & Post-Deal
Kaufpreis-Mechanik (Net Debt, Working Capital), Earn-out-Modelle, Covenants und Closing-Bedingungen werden wirtschaftlich präzisiert; die rechtliche Ausgestaltung übernehmen Partnerkanzleien (keine Rechtsberatung). Checklisten, Verantwortlichkeiten und Timelines sichern ein sauberes Signing & Closing; ein strukturiertes Hand-over mit erster KPI-Taktung stabilisiert die Umsetzung
